基金“纠偏”或加剧市场震荡
摘要：业内人士认为，上述情况表明目前整个基金行业配置已经明显偏离沪深300指数，目前配置不均衡的状况，可能会带来市场的剧烈震荡，偏离的幅度越大，意味着未来可能纠偏的力度就会越大。 中国银河证券基金研究中心数据统计，除股票上限为80%的偏股型基金微涨0.23%外，其余各类主动投资的股票方向基金均不同程度“逆市”下跌。 其中，标准股票型基金微幅下挫0.15%，普通股票型基金跌幅相对较大，下跌0.60%。
沪深300指数上周实现了开门红，而主动投资的偏股型基金却出现了逆市下跌。业内人士认为，上述情况表明目前整个基金行业配置已经明显偏离沪深300指数，目前配置不均衡的状况，可能会带来市场的剧烈震荡，偏离的幅度越大，意味着未来可能纠偏的力度就会越大。
净值变动大幅偏离沪深300
上周沪深300指数周涨幅达到1.23%，在此背景下，股票方向投资基金却不涨反跌，净值变动大幅偏离沪深300指数。
中国银河证券基金研究中心数据统计，除股票上限为80%的偏股型基金微涨0.23%外，其余各类主动投资的股票方向基金均不同程度逆市下跌。
其中，标准股票型基金微幅下挫0.15%，普通股票型基金跌幅相对较大，下跌0.60%。此外，股票上限为95%的偏股型基金下挫0.13%。股票上限为95%的灵活配置基金和股票上限为80%的灵活配置型基金分别下挫0.07%和0.14%。
事实上，基金行业配置严重不均衡在去年4季度已经十分凸显，据了解，基金在批发零售、医药生物和食品饮料等行业大比例超配。新年伊始，部分高估值的非周期类股出现较大幅度的调整，上周中小板指数下跌1.01%，创业板指数下跌0.98%。业内人士认为，目前基金业整体超配非周期类股，直接导致了周期类行业上涨时基金业绩跟不上沪深300指数的脚步。